政策利好+AI算力双轮驱动！电力板块股掀涨停潮

2026-07-24 · 炒股配资门户

7月23日，A股 电网设备 板块掀起涨停潮。 益坤电气 、 中国西电 、 保变电气 、 汉缆股份 等十余只个股涨停， 金冠股份 、 双杰电气 等涨超10%。 从政策催化到订单验证， 电力 板块正在从传统的“防御资产”向兼具科技属性的“成长资产”蜕变。当算力的尽头是 电力 ，这场由AI驱动的电网投资浪潮，也将重塑板块投资逻辑。 今日，国家发改委、国家能源局联合

7月23日，A股 电网设备 板块掀起涨停潮。 益坤电气 、 中国西电 、 保变电气 、 汉缆股份 等十余只个股涨停， 金冠股份 、 双杰电气 等涨超10%。

从政策催化到订单验证， 电力 板块正在从传统的“防御资产”向兼具科技属性的“成长资产”蜕变。当算力的尽头是 电力 ，这场由AI驱动的电网投资浪潮，也将重塑板块投资逻辑。

今日，国家发改委、国家能源局联合发布《可再生能源发展“十五五”规划》，明确提出“适度超前推进电网基础设施建设”，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展。

据国家能源局此前披露，“十五五”期间全国电网固定资产投资将达5万亿元以上，较“十四五”增长超80%，期间将新增投产15回 特高压 直流输电通道，西电东送规模超过4.2亿千瓦。

此外，国家电网2026年 特高压 及 输变电设备 第三次招标结果近日密集落地。 中国西电 下属14家子公司中标金额合计约41.29亿元，占其2025年营收的17.38%； 平高电气 中标约18.18亿元， 许继电气 中标约12.45亿元。据统计，2026年仅前三批次 特高压 设备采购金额已达292.61亿元，大幅超过2025年全年的220.62亿元。

值得注意的是，近日，工信部印发通知，组织开展国家级零碳工厂（含零碳算力设施）建设工作，“算电协同”概念再度升温。此前，“算电协同”已在今年3月首次写入政府工作报告，标志着 电力 与算力的协同发展上升至国家战略层面。

机构研报显示，国家能源局预测算力用电将从2025年的1700亿度激增至2030年的8000亿度。 中信证券 研报指出，算电协同作为耦合电力与算力的主要手段，预测对应总投资规模约为2万亿元，“十五五”期间CAGR约42%。华创证券认为，在当前市场波动加大的背景下，具备防御属性的电力资产在“电算融合”的演绎下，或将迎来估值重塑的机会。

国金证券 研报指出，国内电网投资持续超预期、特高压建设高景气延续、 电力设备 出海，三条主线确定性较高。 光大证券 等机构建议重点把握电价弹性的火电、深度绑定算力需求的绿电、具备防御属性的水电三大方向。